つみたてNISAをしない理由、補足

前回、つみたてNISAをしない理由を書きましたが、誤解のないように、その補足です。

非課税は魅力

積立NISAの20年間は、課税されないし、20年後増えた分についても課税されないという点は、当然魅力があります。

毎年40万円の積立で単純に、20年後、800万円が４%の運用率だと11,003,239円になり、一般積み立てだと一括で処分した場合、3,003,239円にかかる税金は２０%で約６０万円。NISAだと２０年間で増えた分については税金はかからないわけですから、NISAがもちろんお得です。

出口戦略においても、４%ルールで取り崩していく場合、NISAは、20年後の増加分から課税されるという形になり、メリットがあります。

積立額５万円だと20年間積み立てた1200万円が、４%の運用率だと18,338,731円となります。6,338,731円の増加分を一括で処分すると税金２０%として１２６万円は持っていかれます。そう考えると課税されないNISAが断然お得ですね。

積立額と出口戦略に視点を置く

私は、特定口座で積み立てた資産を将来、一括で処分せず、４%ルールで運用しながら取り崩す戦略を考えています。

そうした場合、例えば、仮に毎年６０万円積み立て、２０年後、４%の運用率でシミュレーションして出された金額が18,338,731円とした場合、その資産を運用しながら４%ルールで出口戦略を取ると、税金は取られるとしても、つみたてNISAの少ない額11,003,239円より、半永久的に枯渇しない打出の小槌が長く続くというところに視点を置いています。

長く続く打出の小槌は、もっている資産の総額の大きさに比例するのです。

出口戦略の例を単純に説明すると　１０００万円の小槌（総資産額）を持っていれば、年額４０万円の小槌が出てくるし、２０００万円なら、毎年８０万円の小槌が出てくるということです。

だから、出口戦略を重視した結果、つみたてNISAの年額４０万円の積み立てよりも、それ以上の額を積み立てることで、将来、大きな資産形成を目指したということになります。

以下は、シミュレーションを簡単にできるサイトです。

これによると、積立額総額の大きさで、隔月取り崩せる金額にも大きな差があることもわかります。

人生100年時代の資産設計シミュレーション

人生100年時代の資産設計シミュレーションのページです。投資に関する基礎知識や投資信託の仕組み、資産運用シミュレーションなど、資産形成に役立つ様々なコンテンツを掲載しています。投資信託・投資顧問の三井住友DSアセットマネジメント。

www.smd-am.co.jp

非課税か積立額の大きさか

毎年４０万円の積立額をするのなら、つみたてNISAがもちろんお得です。

でも、４０万円以上積み立てる余裕がある方は、一般の特定口座でインデックス投資をする方が大きな資産を形成できます。

非課税枠が欲しい場合は、つみたてNISA口座と特定口座の両刀使いもありますが、やはり一つの口座で積立金額を集中的に貯めるよりはパフォーマンスが下がります。

あとは、非課税を重視するか、出口戦略時の積立額総額のパフォーマンスを重視するかにつきます。

２０年後のことは誰もわかりません。「皆がやっているからいい」、「非課税だからNISAがいい」と安易に選択するのではなく、まず、メリット、デメリットをふまえ、きちんとシミュレーションをすること。その際に、自己の余裕資金、リスク許容度、出口戦略も見据えたうえで個々人それぞれにあった投資戦略を立て、選択することが、自分にあった一番の方法だと思います。

そうして自分で納得して選択した方法なら、ブレずに淡々と積み立てていくことができるのではないかと思います。